US REAL ESTATE
BUILD-TO-RENT FUND BR

ATIVORE PRIVATE EQUITY IMOBILIÁRIO EUA II FIM IE (“Fundo”)
CNPJ 57.070.434/0001-85
Código ANBIMA

OBJETIVO DO FUNDO

O US REAL ESTATE BUILD-TO-RENT FUND BR objetiva a valorização de suas cotas no longo prazo por meio de aplicações de seus recursos no US REAL ESTATE BUILD-TO-RENT FUND LUX1 (“Fundo Investido”), cuja estratégia consiste em formar um portfólio diversificado de projetos imobiliários privados de construção para aluguel (“Build-to-Rent”), com foco na classe residencial. O Fundo Investido conta atualmente com 5 ativos já identificados.

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PROJEÇÃO DE
RENTABILIDADE EM DOLAR2

10% - 12% a.a.

Taxa Interna de Retorno
(TIR) em dólar

INVESTIMENTO
MÍNIMO

R$50.000

Investimentos adicionais
não possuem valor mínimo

Categoria ANBIMA

Multimercado Investimento no Exterior

Público-Alvo

Investidores qualificados.

Início do Fundo

26/12/2024

Liquidez3

Fechado com prazo esperado de 7 anos

Tributação4

Longo Prazo

Taxa de Administração

0,09% a.a.

Taxa de Gestão

Cobrada somente no fundo investido: 1,1%.

Taxa de Performance

Cobrada somente no fundo investido: 15% sobre o que superar o retorno de 12% a.a.

Taxa de Ingresso

Não há

Taxa de Saída

Não há

Taxa de Distribuição6

3% sobre o valor da subscrição + 0,6% a.a.

Taxa de Administração

0,09% a.a.

Taxa de Gestão

Cobrada somente no fundo investido: 1,1%.

Taxa de Performance

Cobrada somente no fundo investido: 15% sobre o que superar o retorno de 12% a.a.

Taxa de Ingresso

Não há

Taxa de Saída

Não há

Taxa de Distribuição

Não há

Administrador, Custodiante e Distribuidor

Banco Daycoval S.A

Auditor

Pricewaterhouse Coopers Brasil Ltda.

NOTAS: 1. Ativore Private Equity Real Estate USA Fund II, compartment do Ativore Real Estate Luxembourg Illiquid Fund SCSp SICAV-SIF. Informações referentes à composição do portfólio em 31/12/2024. 2. FUNDO NÃO POSSUI PROTEÇÃO CAMBIAL (HEDGE CAMBIAL) DE SUA EXPOSIÇÃO NO EXTERIOR. RENTABILIDADE NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS NO BRASIL. 3. O prazo de duração mencionado refere-se à projeção do Fundo. O regulamento estabelece que a vigência do Fundo será de 10 (dez) anos. 4. Não há compromisso nem garantia de que o Fundo receberá o tratamento tributário aplicável para fundos de longo prazo. O Fundo está sujeito ao come-cotas semestral. Rendimentos decorrentes de amortizações serão tributados na fonte. 5. Fundo de Classe Única e duas Subclasses. 6. Taxa Máxima de Distribuição referente a Subclasse A é de 1,5% a.a. sobre o patrimônio líquido. Conforme o Anúncio de Início da Oferta em 26/12/2024 a taxa de distribuição a ser paga será de 0,6% a.a.

LEIA O REGULAMENTO DO FUNDO E SEU APENSO A PARA MAIORES DETALHES SOBRE O FUNDO INVESTIDO.
As informações e estimativas refletem a visão da Ativore Asset na data deste material. Todas as informações e estimativas estão sujeitas a mudanças e/ou limitações e não devem ser consideradas como base única para decisões.

Oportunidade de Mercado7

Escassez de imóveis
residenciais nos EUA

Demanda estimada de 19 milhões de unidades habitacionais em função da redução das construções no pós-crise de 2008 e do movimento migratório entre estados a partir de 2022.8

Escassez de imóveis residenciais nos EUA

Demanda estimada de 19 milhões de unidades habitacionais em função da redução das construções no pós-crise de 2008 e do movimento migratório entre estados a partir de 2022. 8

Alta de juros forçando
a população para o aluguel

Mortgage rate para 30 anos em altos níveis comparado aos últimos 5 anos 9, dificultando aquisição de imóveis e aumentando a demanda por locação.

Alta de juros forçando a população para o aluguel

Mortgage rate para 30 anos em altos níveis comparado aos últimos 5 anos9, dificultando aquisição de imóveis e aumentando a demanda por locação.

Oportunidade de construção
para aluguel

Investir nos projetos ao preço de desenvolvimento, absorvendo parte da margem do incorporador, com mitigadores de risco de construção.

Oportunidade de construção para aluguel

Investir nos projetos ao preço de desenvolvimento, absorvendo parte da margem do incorporador, com mitigadores de risco de construção.

Investimentos oportunísticos

Projetos exclusivos, com diferenciais claros e retornos atrativos, fundamentados em teses alinhadas ao contexto atual de mercado e às mudanças estruturais da economia americana.

Investimentos oportunísticos

Projetos exclusivos, com diferenciais claros e retornos atrativos, fundamentados em teses alinhadas ao contexto atual de mercado e às mudanças estruturais da economia americana.

ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO7

1

Desenvolvimento Build-to-Rent

Construir propriedades com foco na geração de receita através de aluguel e ganhos de capital com a venda em um horizonte de aproximadamente 5 anos.

2

Mitigadores do Risco de Construção

Ativos com construção avançada e investimento em projetos já aprovados e prontos para construir, com garantia de valor máximo de custo de construção.

3

Fluxo de Caixa

Alocar parte do capital em Equity Preferencial com fluxo de caixa estável, possibilitando o pagamento de dividendos, que terão crescimento progressivo.

4

Mercados de Alto Crescimento

Focar em localizações com fundamentos sólidos, políticas pró-negócios e escassez de imóveis residenciais já identificada.

5

Estratégia de Venda para Investidores Institucionais

Priorizar a venda dos projetos para investidores institucionais quando estabilizados e gerando fluxo de caixa.

NOTAS: 7. INFORMAÇÕES REFERENTES AO FUNDO INVESTIDO, onde os recursos do Fundo serão preponderantemente aplicados. 8. Fonte: U.S. Census Bureau, U.S. Department of Housing and Urban Development; Análise: Ativore Asset. 9. Fonte: US Census Bureau; Análise Ativore Asset.

LEIA O REGULAMENTO DO FUNDO E SEU APENSO A PARA MAIORES DETALHES SOBRE O FUNDO INVESTIDO.
As informações e estimativas refletem a visão da Ativore Asset na data deste material. Todas as informações e estimativas estão sujeitas a mudanças e/ou limitações e não devem ser consideradas como base única para decisões.

DIVERSIFICAÇÃO E BALANCEAMENTO DO PORTFÓLIO7,10

Portfólio diversificado composto por até 10 projetos, com 5 já identificados.

Portfólio diversificado composto por até 10 projetos, com 5 já identificados

Modalidade

Em linha com o objetivo do Fundo Investido de investir até 30% em Equity Preferencial.

Classe de Ativo

Em linha com o objetivo de Fundo Investido investir no mínimo 50% em residencial.

Geografia Diversificada

  • Regiões Pró-negócios e com crescimento econômico;
  • Presença de desbalanceamento entre oferta e demanda residencial.

ATIVOS INVESTIDOS E APROVADOS7

Ativore I-Drive Vacation Homes

INVESTIDO

Construção avançada do único resort de alto padrão na famosa avenida International Drive em Orlando, muito próximo ao novo parque da Universal, que conta com 526 unidades para aluguel de curta duração.

Classe

Resort

Localização

Orlando/FL

Modalidade

Equity

Estimativa de Venda

2028

Glenwood Meadows

INVESTIDO

Complexo multifamiliar de classe A com 300 unidades e um dos melhores pacotes de amenidades da região, que possui oferta limitada e altas barreiras de entrada.

Classe

Residencial

Localização

Glenwood/CO

Modalidade

Equity Preferencial

Estimativa de Venda​

2027

V3 Apartments

INVESTIDO

Complexo multifamiliar de classe A com 300 apartamentos para aluguel, localizado estrategicamente próximo a grandes centros geradores de demanda.

Classe

Residencial

Localização

Fort Myers/FL

Modalidade

Equity Preferencial

Estimativa de Venda​

2028

Naples

INVESTIDO

Construção de mixed-use, com 55 apartamentos de luxo para venda e lojas para aluguel, na 5th Avenue South, a melhor rua do comércio de alta renda de Naples, Flórida.

Classe

Comércio de Luxo e Residencial

Localização

Orlando/FL

Modalidade

Equity

Estimativa de Venda

2028

Davis Southside

INVESTIDO

Complexo multifamiliar classe A com 383 unidades, com um pacote de amenidades de alto padrão para atender a demanda perene de universidades e hospitais da região.

Classe

Residencial

Localização

Fort Lauderdale/FL

Modalidade

Equity

Estimativa de Venda

2028

NOTAS: 7. INFORMAÇÕES REFERENTES AO FUNDO INVESTIDO, onde os recursos do Fundo serão preponderantemente aplicados. 10. Informações referentes à composição do portfólio em 31/12/2024.

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As informações e estimativas refletem a visão da Ativore Asset na data deste material. Todas as informações e estimativas estão sujeitas a mudanças e/ou limitações e não devem ser consideradas como base única para decisões.

Estruturas de Investimento em Luxemburgo7

Fundo de Investimento em Luxemburgo é símbolo do compromisso da Ativore Asset com altos padrões de governança

Nossos Fundos de Investimento em Luxemburgo são símbolo do nosso compromisso com os mais altos padrões de governança.

Maior centro de Fundos de Investimentos da Europa, com AuM de €5,6 trilhões.11

Fundo Investido é aprovado e supervisionado pela CSSF, autoridade reguladora do mercado financeiro.

Estrutura regulatória e de compliance robustas, que conferem segurança ao investidor.

Baixa carga tributária, que não onera o custo de estrutura do Fundo Investido.

Princípio de equidade entre investidores previsto em lei, que garante que todos sejam tratados nas mesmas condições.

Responsabilidade Limitada dos investimentos do Fundo no Fundo Investido.

1 Fonte: Association of the Luxembourg Fund Industry.

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INSTITUIÇÕES ENVOLVIDAS NA OPERAÇÃO DO FUNDO INVESTIDO

BANCO CENTRAL DE LUXEMBURGO

AML/RISK OFFICER

CUSTODIANTE

AUDITOR

ADMINISTRADOR
E CÁLCULO NAV

ADVOGADOS LUXEMBURGO

NOTAS: 7. INFORMAÇÕES REFERENTES AO FUNDO INVESTIDO, onde os recursos do Fundo serão preponderantemente aplicados. 11 Fonte: Association of the Luxembourg Fund Industry

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As informações e estimativas refletem a visão da Ativore Asset na data deste material. Todas as informações e estimativas estão sujeitas a mudanças e/ou limitações e não devem ser consideradas como base única para decisões.

BANCO CENTRAL DE LUXEMBURGO

AML/RISK OFFICER

CUSTODIANTE

AUDITOR

ADMINISTRADOR E CÁLCULO NAV

ADVOGADOS LUXEMBURGO

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As informações e estimativas refletem a visão da Ativore Asset na data deste material. Todas as informações e estimativas estão sujeitas a mudanças e/ou limitações e não devem ser consideradas como base única para decisões.

ATIVORE ASSET MANAGEMENT

Ativore Asset Management é uma gestora de Recursos focada em estratégias de investimentos no mercado imobiliário americano via Private Equity. Foi fundada em 2019 como parte do grupo Ativore Global, holding que desde 2012 presta serviços de consultoria a investidores high e ultra high net worth na montagem de carteiras imobiliárias no mercado privado dos EUA e no planejamento tributário internacional.

Sócios Fundadores

Sólida experiência nos mercados imobiliário, financeiro e de investimentos.
Os sócios investem direta ou indiretamente nos fundos da Ativore (“skin in the game”).

Mais de 25 anos de experiência em investimentos imobiliários internacionais;

Estruturou investimentos imobiliários em mais de 30 estados nos EUA desde 2012;

20 anos como Sócio/ CEO e/ou Consultor na Arthur Andersen, Deloitte e KPMG em 4 países;

• Liderou projetos de M&A e projetos relevantes de âmbito nacional no setor financeiro

Pedro Barreto

Founding Partner & Chairman

• Fundador da Ativore Asset com experiencia de 30 anos no mercado financeiro internacional

• CEO do IBT Asset Management, CEO da Itaú Corretora de Valores e Head of Equities

• Liderou a expansão internacional da Itau Asset Management

• Membro do Conselho da Harvard Business School Alumni Angels Brasil desde 2016

Roberto M. Nishikawa

Founding Partner & CEO

• Membro do Conselho de Administração do Grupo Ativore.

• Sócio-fundador e diretor da EloGroup, uma empresa de consultoria de serviço completo no Brasil, que integra tecnologia, análise e gestão para impulsionar a transformação digital dos negócios, contando com mais de 500 funcionários.

• Possui mestrado em Engenharia de Produção pela UFRJ

André Macieira

Membro do Conselho Administrativo

Não há garantia de que os profissionais atualmente colaboradores da Ativore Asset continuarão em suas posições ou que o desempenho passado destes profissionais sirvam como indicador de desempenho futuro de tais profissionais.

ATIVORE NA MÍDIA

Lançamento do US REAL ESTATE
BUILD-TO-RENT FUND BR
é destaque no site Pipeline do Valor Econômico.

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é destaque no site Pipeline do Valor Econômico.

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